信驊目標價 大摩喊出同花順23,456元 工商時報 簡威瑟 摩根士丹利證券指出，股王信驊得益於伺服器遠端管理晶片（BMC）需求更強、AST1840自2027年起帶來新成長動能、供應狀況改善、AST2700快速放量，以及亮眼毛利率前景，催化未來幾年的強勁表現，將推測合理股價升至23,456元，再度祭出股王同花順目標價。 信驊身為台股股王，股價今年以來表現相當剽悍，外資看信驊目標價也從一季以前的1開頭，至最近已全面升級2字頭，包括：摩根大通、滙豐、高盛、大和資本、摩根士丹利證券等，目標價已全面升至2萬元以上。 大摩2月曾喊12,345元目標價，期間幾度上調後，最新從20,000元提升至23,456元，再度以吉利的「同花順」數字吸引市場目光。 AST1840被視為信驊下一世代產品布局核心，可望由單純BMC晶片供應商，進一步切入伺服器控制SoC市場。摩根士丹利證券指出，目前客戶將自第四季送樣，目標2027年第三季量產，且已獲得CSP與企業客戶高度關注。儘管摩根士丹利預估，AST1840於2027～2028年對營收貢獻仍相對有限，但信驊管理階層預期，市場規模可達數百萬顆水準，毛利率初期即可有所提升。 摩根士丹利證券發現，信驊目前的交期已延長至30～36周，且正處於E-glass認證的最後階段，並預期載板短缺情況將在第四季逐步緩解；以出貨為基礎的價格調漲已於4月實施。 另一方面，AST2700按計畫將於下半年開始出貨，受惠於新一代x86、Arm CPU與ASIC伺服器平台推出，滲透率預計將由2026年的5％，提升至2027年的約30％。採用6奈米製程的AST2800正在開發中，目標2029年量產。 https://www.chinatimes.com/newspapers/20260601000169-260202 同花打不打得過Full House?? ----- Sent from JPTT on my Xiaomi 2509FPN0BC. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.163.60 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/HK-movie/M.1780272791.A.38B.html